A medida que el mercado de criptomonedas lidia con una volatilidad e incertidumbre significativas, el analista experto Miles Deutscher ha esbozado diez razones para ser optimista sobre el cuarto trimestre del año (Q4). Con el cuarto trimestre acercándose rápidamente, Deutscher enfatiza que un cambio monumental en el mercado podría tomar a muchos inversores con la guardia baja.
Tendencias y factores que podrían impactar el mercado de criptomonedas
En una reciente publicación en redes sociales, Deutscher desglosó su análisis en estacionalidad, factores macroeconómicos y elementos específicos de las criptomonedas.
Deutscher comienza discutiendo el concepto de estacionalidad, señalando que los movimientos del mercado a menudo siguen patrones cíclicos.
Históricamente, el cuarto trimestre ha demostrado ser el trimestre más fuerte para las acciones, con el S&P 500 ganando un promedio de 3.8% desde 1945 y subiendo el 77% de las veces. Bitcoin (BTC) también ha mostrado un rendimiento notable durante este período, con un promedio de retorno de 88.84%.
Deutscher señala los dos años anteriores de Halving, donde Bitcoin experimentó ganancias de 58.17% en 2016 y 168.02% en 2020. Señala que el tercer trimestre generalmente representa un período desafiante para BTC, lo que hace que los próximos meses sean particularmente significativos. El período de octubre a abril a menudo se considera la "temporada de auge" de las criptomonedas, lo que subraya aún más el potencial de ganancias.
Más allá de las tendencias estacionales, Deutscher destaca varios factores macroeconómicos que podrían impactar el mercado de criptomonedas. Con las elecciones federales de EE. UU. a solo dos meses de distancia, sugiere que una presidencia de Trump podría ser más favorable para el mercado.
Sin embargo, una victoria de Kamala Harris no sería catastrófica. Las probabilidades actuales de Polymarket indican una división casi 50/50 en el resultado de las elecciones.
Deutscher también señala las tasas de inflación decrecientes y la anticipación de recortes de tasas de la Reserva Federal como elementos fundamentales.
La lectura reciente del Índice de Precios al Consumidor (IPC) es la más baja desde febrero de 2021, y un cambio de la Reserva Federal podría ser inminente. Explica que si bien los recortes de tasas a menudo se ven negativamente, los datos históricos muestran que pueden ser alcistas durante períodos no recesivos.
Además, un posible debilitamiento del dólar estadounidense, resultado de los recortes de tasas, probablemente beneficiaría a los activos de riesgo, incluido Bitcoin. Deutscher enfatiza que Bitcoin está altamente correlacionado con la liquidez global y se pronostica que seguirá aumentando hasta 2025, creando un entorno favorable para las criptomonedas.
Alcista sobre las perspectivas de crecimiento a largo plazo
En el ámbito de las dinámicas específicas de las criptomonedas, Deutscher señala que muchos inversores minoristas han sido expulsados del mercado. Métricas como Google Trends y participación social indican una caída significativa en participación minorista, lo que sugiere que los que quedan pueden estar mejor posicionados para ganancias potenciales.
El analista también observa una disminución en las clasificaciones de la aplicación Coinbase, que anteriormente aumentaron durante los máximos del mercado. Esta tendencia apunta a un sentido más amplio de apatía entre los inversores minoristas, pero Deutscher cree que tal posicionamiento fuera de juego podría allanar el camino para una expansión agresiva del mercado.
Además, Deutscher destaca el próximo pago de 16.000 millones de dólares a los acreedores de FTX. A diferencia de la fuga de efectivo anterior asociada con los reembolsos de Mt. Gox a los usuarios afectados, estos reembolsos podrían inyectar liquidez en el mercado, y es probable que muchos usuarios reinviertan su capital.
En última instancia, está claro que Deutscher presenta un caso alcista para el cuarto trimestre y por qué podría ser un punto de inflexión para el mercado de criptomonedas. Si bien reconoce que la volatilidad es natural en el ecosistema de activos digitales, sigue siendo optimista sobre ganancias significativas en el mediano y largo plazo.
Al momento de escribir, la criptomoneda más grande del mercado se cotiza a 57.880 dólares, registrando pérdidas de casi el 4% en las últimas 24 horas.
Imagen destacada de DALL-E, gráfico de TradingView.com